自2017年以來，偏股型基金數(shù)量已增長近700只，規(guī)模卻減少3500億元，份額比2017年初減少近4000億份。而其根源在于股市持續(xù)震蕩對于基金業(yè)績的不斷打壓造成的投資者持續(xù)贖回。
在眾多基金公司中，泰達(dá)宏利基金旗下非貨基規(guī)模縮水尤其嚴(yán)重，其偏股型基金自2017年以來已縮水近六成，旗下QDII基金規(guī)模亦從7億元縮水至不足1億元。
非貨基規(guī)模連續(xù)五個(gè)季度縮水
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，泰達(dá)宏利基金規(guī)模390.34億元，三個(gè)季度規(guī)模累計(jì)下滑超140億元，縮水比例近四成。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，泰達(dá)宏利基金旗下非貨基規(guī)模已連續(xù)五個(gè)季度下滑。其中泰達(dá)宏利基金旗下普通股票型基金數(shù)量一年半來增加2只，規(guī)模在2017年三季度末最高為17.39億元，至今年二季度末僅10.87億元。
泰達(dá)宏利基金旗下混合型基金2017年來數(shù)量增加1只，規(guī)模從2017年一季度末的164.37億元減至今年二季度末的89.11億元，規(guī)模縮水超50%，已連續(xù)五個(gè)季度下滑。
此外，泰達(dá)宏利基金在2016年下半年發(fā)行了公司第一只QDII基金泰達(dá)宏利亞洲債券，認(rèn)購規(guī)模近7億元，至今年二季度末，該基金規(guī)模僅余0.87億元，規(guī)模縮水近九成。
除此之外，泰達(dá)宏利基金旗下固定收益類基金規(guī)模也起伏不定。數(shù)據(jù)顯示，泰達(dá)宏利基金旗下債券基金規(guī)模相對穩(wěn)定，近兩年規(guī)模一直在100億元上下浮動(dòng)，而其貨幣基金規(guī)模在2017年三季度曾接近300億元，而截至今年二季度末，其貨幣基金規(guī)模已降至181.12億元，規(guī)模降幅超過100億元。
旗下基金業(yè)績長期表現(xiàn)不佳
近兩年來股市持續(xù)震蕩，除消費(fèi)、醫(yī)藥等少數(shù)板塊外，其他各類型權(quán)益類基金短期業(yè)績均表現(xiàn)受累下滑，業(yè)績嚴(yán)重缺乏穩(wěn)定性成為權(quán)益類基金的最大短板，而這也是權(quán)益類基金整體規(guī)模持續(xù)縮水的最主要原因，泰達(dá)宏利基金旗下基金近年來表現(xiàn)同樣不佳，也是其非貨基規(guī)模持續(xù)的主因。
數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日，今年以來泰達(dá)宏利基金旗下權(quán)益基金產(chǎn)品業(yè)績集體告負(fù)，旗下共56只基金(A/B/C類份額分開計(jì)算)今年以來收益為負(fù)，泰達(dá)進(jìn)取年內(nèi)下跌27.52%，跌幅最大，泰達(dá)宏利市值優(yōu)選混合跌幅亦超20%，另有29只基金跌幅在10%以上，旗下權(quán)益類基金平均跌幅超10%。
此外，泰達(dá)宏利基金旗下權(quán)益類基金三年期業(yè)績同樣不好看。數(shù)據(jù)顯示，泰達(dá)宏利基金旗下成立滿三年的權(quán)益類基金中(不包括指數(shù)基金、分級基金)超半數(shù)收益為負(fù)，平均下跌13.05%，而成立滿三年的權(quán)益類基金(不包括指數(shù)基金、分級基金)平均下跌5.38%，泰達(dá)宏利基金旗下權(quán)益類基金整體表現(xiàn)遠(yuǎn)遜于市場平均。
泰達(dá)宏利基金旗下QDII基金規(guī)模大幅縮水也因其業(yè)績不佳。今年以來債券類QDII基金表現(xiàn)不佳，平均下跌0.49%，但跌幅較大的均為高收益?zhèn)鵔DII，亞債主題QDII整體業(yè)績表現(xiàn)不錯(cuò)，南方亞洲美元債A人民幣、匯添富美元債債券人民幣A/C年內(nèi)漲幅均超3%，博時(shí)亞洲票息收益?zhèn)陜?nèi)收益亦近2%，而泰達(dá)宏利亞洲債券A年內(nèi)跌幅達(dá)2.61%，泰達(dá)宏利亞洲債券C年內(nèi)已下跌2.93%，業(yè)績同樣遠(yuǎn)遜于同類基金，此外，兩只基金成立以來收益均為負(fù)數(shù)。
股權(quán)變更、人才出走后遺癥影響依然明顯
泰達(dá)宏利基金成立于2002年，而次年的2003年是首批合資基金公司獲批的年份，彼時(shí)泰達(dá)宏利基金名稱還是湘財(cái)合豐基金，泰達(dá)宏利基金股權(quán)變更后成為首批合資基金公司，此后的2004年、2005年、2006年、2010年股東多次變更，而2017年3月證監(jiān)會(huì)再次收到泰達(dá)宏利基金股權(quán)變更申請，至今年3月份才正式進(jìn)入審查階段。
據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，公募基金股權(quán)變更期間禁止發(fā)行新基金，而股權(quán)變更從申請到落地往往拖延時(shí)間不短，自成立以來的15年間股權(quán)多次變更，也讓泰達(dá)宏利基金多次錯(cuò)失沖高規(guī)模的良機(jī)。
除此之外，股權(quán)變更也意味著公司在激勵(lì)機(jī)制的滯后，更會(huì)直接導(dǎo)致優(yōu)秀的高管和基金經(jīng)理離職。
2015年5月份，泰達(dá)宏利基金總經(jīng)理劉青山離職，而正是劉青山在任時(shí)，泰達(dá)宏利基金旗下多只產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀，多只基金連續(xù)獲獎(jiǎng)，其中泰達(dá)宏利成長混合、泰達(dá)宏利行業(yè)混合、泰達(dá)宏利周期混合、泰達(dá)宏利穩(wěn)定混合都曾創(chuàng)造累計(jì)收益超400%的不俗成績。
2015年，劉青山離職創(chuàng)業(yè)成立清和泉資本，梁輝、李慧鵬、陳煒等7位基金經(jīng)理在同一年離職，其中包括梁輝、胡振倉這樣在公司任職超5年的老將，而此后泰達(dá)宏利基金旗下基金產(chǎn)品業(yè)績也持續(xù)下滑。
數(shù)據(jù)顯示，泰達(dá)宏利成長混合、泰達(dá)宏利行業(yè)混合、泰達(dá)宏利周期混合、泰達(dá)宏利穩(wěn)定混合近三年來凈值分別下跌35.25%、32.86%、13.29%、12.26%，往日榮光不再。(記者 張明江)
