要求，因此可能會面臨更高的合規(guī)成本，但從這些機構(gòu)在金融體系所處地位來看，理應受到與其系統(tǒng)重要性程度相一致的監(jiān)管。同時，人民銀行會同相關(guān)部門在制定實施細則時將考慮我國金融機構(gòu)實際情況，設(shè)置合理的監(jiān)管要求與過渡期安排，避免短期內(nèi)對金融機構(gòu)造成沖擊。長遠看，《指導意見》有助于督促系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)形成合理承擔風險、避免盲目擴張的理性企業(yè)文化，有利于金融業(yè)健康發(fā)展和金融市場平穩(wěn)運行。
十、《指導意見》具體如何實施？
《指導意見》屬于一個宏觀政策框架，更多的監(jiān)管要求和操作細節(jié)將在未來的實施細則中加以明確。《指導意見》發(fā)布后，人民銀行將會同相關(guān)部門，抓緊啟動實施細則的制定工作，逐步出臺銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的評估方法和附加監(jiān)管要求。
中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導意見》
為完善我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架，防范系統(tǒng)性風險，有效維護金融體系穩(wěn)健運行，經(jīng)黨中央、國務院同意，中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會日前聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導意見》(銀發(fā)〔2018〕301號，以下簡稱《指導意見》)。
《指導意見》根據(jù)黨中央、國務院“服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革”的總體要求，按照“統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)”的戰(zhàn)略部署，充分借鑒國際經(jīng)驗，立足我國金融行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實踐，堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管理念，明確系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的政策導向，彌補金融監(jiān)管短板，引導大型金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，防范系統(tǒng)性金融風險。
《指導意見》明確系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的定義、范圍，規(guī)定系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的評估流程和總體方法，合理認定對金融體系具有系統(tǒng)性影響的金融機構(gòu)。《指導意見》主要通過兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管：一方面，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風險的可能性。相關(guān)部門采取相應審慎監(jiān)管措施，確保系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)合理承擔風險、避免盲目擴張。另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制，推動恢復和處置計劃的制定，開展可處置性評估，確保系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)發(fā)生重大風險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務和服務不中斷，同時防范“大而不能倒”風險。
下一步，各相關(guān)部門將按照職責分工，認真貫徹落實《指導意見》的各項要求，積極推動相關(guān)實施細則盡快出臺。被認定具有系統(tǒng)重要性的金融機構(gòu)應當按照《指導意見》及相關(guān)實施細則的規(guī)定，依法合規(guī)開展相關(guān)經(jīng)營活動。
附：
中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管的指導意見
系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)在金融體系中居于重要地位，其經(jīng)營和風險狀況直接關(guān)系到我國金融體系整體穩(wěn)健性以及服務實體經(jīng)濟的能力。為完善我國系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管框架，建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置機制，防范系統(tǒng)性風險，有效維護金融體系穩(wěn)健運行，經(jīng)黨中央、國務院同意，現(xiàn)提出以下意見。
一、總則
(一)機構(gòu)定義。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)是指因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務復雜度較高、與其他金融機構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務，一旦發(fā)生重大風險事件而無法持續(xù)經(jīng)營，將對金融體系和實體經(jīng)濟產(chǎn)生重大不利影響、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險的金融機構(gòu)。
(二)機構(gòu)范圍。本意見所稱系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)包括系統(tǒng)重要性銀行業(yè)機構(gòu)、系統(tǒng)重要性證券業(yè)機構(gòu)、系統(tǒng)重要性保險業(yè)機構(gòu)，以及國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(以下簡稱金融委)認定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務的機構(gòu)。
“銀行業(yè)機構(gòu)”指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行;“證券業(yè)機構(gòu)”指依法設(shè)立的從事證券、期貨、基金業(yè)務的法人機構(gòu);“保險業(yè)機構(gòu)”指依法設(shè)立的從事保險業(yè)務的法人機構(gòu)。
(三)完善監(jiān)管的主要途徑。完善系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管，主要通過兩條途徑實現(xiàn)：
1、對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風險的可能性。
2、建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制，確保其在發(fā)生重大風險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務和服務不中斷，同時防范“大而不能倒”風險。
本意見提出的特別監(jiān)管要求是對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)實施的額外監(jiān)管措施，不取代銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)監(jiān)管部門的日常監(jiān)管職責。
(四)工作機制。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)由金融委在人民銀行和銀保監(jiān)會、證監(jiān)會工作的基礎(chǔ)上確定。人民銀行負責系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管，視情責成有關(guān)監(jiān)管部門采取相應監(jiān)管措施，并在必要時經(jīng)國務院批準對金融機構(gòu)進行檢查監(jiān)督。銀保監(jiān)會、證監(jiān)會負責系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)評估的數(shù)據(jù)收集、得分計算和名單報送，依法對相應行業(yè)系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)實施微觀審慎監(jiān)管。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財政部等其他相關(guān)單位建立系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)特別處置機制。金融委成員單位之間要切實加強關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的信息共享和監(jiān)管合作。
(五)監(jiān)管責任。相關(guān)部門應按照本意見規(guī)定的分工，切實履行對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的監(jiān)督管理責任。因相關(guān)部門未履行監(jiān)督管理責任、或履行監(jiān)督管理責任不到位而造成重大金融風險，金融委辦公室按程序牽頭啟動監(jiān)管問責。
(六)識別標準和基本監(jiān)管規(guī)則。金融委辦公室組織人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，依據(jù)本意見提出系統(tǒng)重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機構(gòu)識別標準和監(jiān)管的實施細則，報金融委審議通過后施行。
二、評估與識別
(七)評估流程。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)的評估按照以下流程每年開展一次：
1、確定參評機構(gòu)范圍。
2、采用指標法識別系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，確定定量評估指標和評分方法，制作數(shù)據(jù)收集模板，向參評機構(gòu)收集評估所需數(shù)據(jù)。
3、計算各參評機構(gòu)系統(tǒng)重要性得分，確定系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)認定分數(shù)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單。
4、結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單作出調(diào)整。
5、確定并公布系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)最終名單。
(八)參評機構(gòu)范圍。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會根據(jù)各行業(yè)發(fā)展特點，制定客觀定量、簡單可比的標準，劃定參評機構(gòu)范圍。參評標準可采用金融機構(gòu)的規(guī)模指標，即所有參評機構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%;或采用金融機構(gòu)的數(shù)量指標，即銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)參評機構(gòu)數(shù)量分別不少于30家、10家和10家。
(九)評估指標。采用定量評估指標計算參評機構(gòu)的系統(tǒng)重要性得分。評估指標主要衡量系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)經(jīng)營失敗對金融體系和實體經(jīng)濟的潛在影響，包括機構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等一級指標。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會根據(jù)各行業(yè)特點和發(fā)展狀況設(shè)置二級指標及相應權(quán)重。
(十)收集數(shù)據(jù)。銀保監(jiān)會和證監(jiān)會根據(jù)金融委審議通過的評估指標和參評機構(gòu)范圍，制作數(shù)據(jù)報送模板和數(shù)據(jù)填報說明。數(shù)據(jù)填報說明包含各二級指標定義、模板較上年的變化等內(nèi)容。參評機構(gòu)于每年6月底之前填寫并提交上一會計年度數(shù)據(jù)。監(jiān)管部門進行數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查和數(shù)據(jù)補充修正，并與人民銀行共享參評機構(gòu)的監(jiān)管報表、填報數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息。
(十一)系統(tǒng)重要性得分。銀保監(jiān)會和證監(jiān)會在完成數(shù)據(jù)收集后，計算參評機構(gòu)系統(tǒng)重要性得分。除另行規(guī)定計算方法的情形外，每一參評機構(gòu)具體指標值占全部參評機構(gòu)該指標總和的比重與該指標相應權(quán)重的乘積之和，即為該參評機構(gòu)的系統(tǒng)重要性得分。銀保監(jiān)會和證監(jiān)會根據(jù)整體得分情況，確定系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單，提交金融委辦公室。
(十二)監(jiān)管判斷。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于閾值的金融機構(gòu)加入系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。必要時，按系統(tǒng)重要性得分對系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)分組，實行差異化監(jiān)管。
(十三)名單確定和披露。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)初始名單、相應金融機構(gòu)填報的數(shù)據(jù)和系統(tǒng)重要性得分、監(jiān)管判斷建議及依據(jù)于每年8月底之前提交金融委審議。系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)最終名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和相關(guān)監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布。
(十四)評估流程和
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