基金投顧業務歷經三年多的試點，逐步走向常規化。中國證券報記者從各試點券商調研獲悉，基金投顧業務的推出對深化財富管理轉型發展、踐行金融為民理念意義重大，各試點券商充分發揮自身優勢，培養專業人才，提升投研能力和大類資產配置能力，增強客戶投資體驗，已逐漸形成綜合性客戶服務體系。
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在業內人士看來，隨著公募基金費率改革拉開序幕、基金投顧政策密集出臺，基金投顧業務處于關鍵發展窗口期，未來市場空間廣闊。
向買方投顧服務模式轉化
中國證券報記者調研發現，券商持續推進財富管理轉型的進程中，基金投顧業務成為重要抓手之一。
東方證券是業內較早進行財富管理轉型的券商之一。東方證券副總裁徐海寧在接受中國證券報記者采訪時表示，基金投顧本質上是買方中介，強調服務的完整性，要求全過程的專業服務，是財富管理從賣方銷售模式向買方投顧服務模式轉化的更高階段。
“資管新規后，過去的賣方銷售模式不適應新時代財富管理的業務模式和服務模式。2022年以來，資本市場持續震蕩，傳統的賣方銷售模式遇到挑戰，迫切需要借助買方投顧的力量，用新的服務理念、方式和內容推動行業轉型發展，基金投顧業務契合當前財富管理行業發展的需要。”徐海寧說，從實踐來看，基金投顧業務試點以來，有效改善了投資者的回報和投資行為，客戶在投資收益、投資行為、留存率、復購率等方面均優于單產品購買行為。
對行業而言，傳統的銷售驅動模式給客戶創造的真實價值有限，業務模式的持續性本身已經存在顯著問題，繼續通過產品的階段性吸引力和營銷資源投入的模式難以為繼。華寶證券首席財富官楊宇對中國證券報記者指出，基金投顧業務試點轉常規能夠推進證券公司發揮專業能力，在給投資者創造價值的基礎上實現一定的商業利益，為券商財富管理轉型帶來重大歷史性機遇。
“基金投顧業務豐富和深化了財富管理服務的場景，為券商財富管理轉型提供了更多選擇。”中信建投證券相關業務負責人表示，與客戶利益保持一致的買方投顧服務越來越受到市場認可。通過基金投顧專業貼心的顧問服務、靈活的個性化資產配置方案、便捷高效的信息跟蹤與披露，為公司持續滿足客戶個性化的財富管理需求提供了更有力抓手，從而更好引導客戶科學投資、理性投資。
券商財富管理轉型的核心是轉變經營理念和業務模式，國聯證券相關負責人表示，基金投顧業務能有效推動公司提升線上線下獲客能力、精準的用戶識別能力、資產配置能力、策略開發供給能力、系統構建能力、投顧團隊服務能力。
形成綜合性服務體系
自啟動試點以來，基金投顧業務就被各試點券商高度重視。記者調研獲悉，各試點券商在人員、組織架構、制度等方面進行全方位投入，已逐漸形成綜合性的客戶服務體系。
中信建投證券在經紀業務線設置基金投顧業務中心，全面負責基金投顧業務日常管理，組建了近20人的專業團隊進行基金研究、組合管理、交易運營、系統建設和業務推廣。公司風險管理部、法律合規部、運營管理部、信息技術部等相關部門對基金投顧業務的風險管理、合規展業和系統運營提供全面支持。在投資決策方面，公司層面設立基金投顧業務投資決策委員會；在投研支持方面，公司研究發展部設立專門團隊為基金投顧業務提供宏觀與大類資產配置、基金研究等方面的投研支持。
同樣，東方證券在展業初期就成立了公募基金投資顧問業務決策委員會，領導和組織開展公募基金投資顧問各項工作，委員會由公司領導、財富管理業務總部、合規法務管理總部、風險管理總部、證券研究所等部門負責人或專業骨干組成。財富管理業務總部牽頭開展基金投顧業務，分支機構及投顧人員負責基金投顧業務的推廣與客戶服務。
優勢特長助力業務發展
2019年10月，證監會啟動基金投資顧問業務試點，2020年2月底，首批券商獲批基金投顧業務試點資格。作為首批獲批基金投顧業務試點資格的券商，中信建投證券和國聯證券把握先發優勢，發力具有各自特色的基金投顧業務。
中信建投證券2020年9月推出基金投資顧問服務品牌“蜻蜓管家”。“公司基金投顧業務運行近三年以來，截至2023年6月，累計簽約十余萬戶，簽約金額達百億元，簽約客戶平均使用服務時間達522天，簽約基金投顧的客戶平均賬戶收益率較未簽約的客戶提升約4%。”中信建投證券相關業務負責人向記者透露。
國聯證券將機構合作作為業務重點方向。國聯證券相關負責人介紹，目前國聯證券已與多家代銷機構達成合作關系，合作客戶包括頭部代銷機構、地方性商業銀行等。
記者在調研中發現，各試點券商明確戰略定位，發揮專業所長，在基金投顧業務藍海中的競爭力逐漸顯露。
借助三大優勢，中信建投證券有力促進公司基金投顧業務的快速發展。據中信建投證券相關業務負責人介紹，首先，中信建投證券擁有一支高學歷、高素質的員工隊伍，擁有具備投資顧問執業資格的員工超3000人，并建立了首席、白金、金牌、“一行一首席”行業投顧等不同層級的專業投顧隊伍。其次，顧問服務體系完善，通過搭建總分結合的綜合顧問服務體系，推出多樣化的線上線下投顧服務，以解決客戶在投資理財中的痛點。最后，投研體系科學，系統支持強大。基金投顧業務中心構建全方位的研究框架，通過專業投研平臺“投資大腦”實現對投研全流程的賦能與支撐。
東方證券基金投顧業務堅持“三分投、七分顧”，徐海寧表示，在“投”的方面，公司財富管理業務總部建立了專業的買方投研團隊和投研體系，將定性分析與定量分析貫穿于宏觀研究、基金研究、組合策略以及組合風險管理全過程。在“顧”的方面，公司投顧團隊立足買方視角，幫助客戶建立正確認知，接受組合投資理念，堅持長期陪伴服務。
（來源：中證網）
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