8月17日，乘聯(lián)會秘書長崔東樹發(fā)文稱，近兩年新能源汽車和儲能行業(yè)高度景氣，對電池的需求急速增長，新能源車用電池的裝車占比下降。隨著俄烏沖突加劇和新能源儲能占比日益提高，儲能需求暴增。由于鎳、鈷的價格高漲，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長。磷酸鐵鋰電池達到總量68%，成為近期的增長熱點。隨著政策推動的插混持續(xù)走強，純電動走勢疲軟，預(yù)計電動車的電池裝車需求增長持續(xù)慢于整車總量增長。
(資料圖片僅供參考)
目前動力電池的產(chǎn)量中裝車的比例在不斷的降低，2020年動力電池裝車的生產(chǎn)電池裝機率達到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是52%。其中三元電池裝車比例也是逐步降低，從80%的比例降低到2023年的50%的比例，而磷酸鐵鋰電池從71%降到了55%的比例，兩個都是生產(chǎn)過剩和庫存相對表現(xiàn)壓力較大的。
隨著儲能等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是俄烏危機帶來的世界能源危機，儲能等產(chǎn)業(yè)的電池需求增長很快，導(dǎo)致裝車的電池占比下降較明顯。
2021年和2022年動力電池的增速低于整車增速，今年的動力電池增速基本持平整車增速。
動力電池裝車的需求增長是波動的。2019年需求增長10%；2020年內(nèi)銷車型動力電池裝車64GWh ，需求增長2%；2021年動力電池裝車155GWh,需求增長143%；2022年裝車295GWh，需求增長91%；2023年1-7月裝車185GWh需求增37%。其中，三元電池2019年增21%；2020年降7%；2021年增長91%；2022年增長49%；而2023年1-7月份同比6%。磷酸鐵鋰的電池增長比較大， 2020年增長20%；2021年增227%；2022年增長130%；2023年的1-7月增60%。
2022年動力電池裝車量295GWh，同比增長91%。其中，三元電池裝車量110GWh，同比增長49%。磷酸鐵鋰電池裝車量184GWh，同比增長130%。
2023年1-7月動力電池裝車量184GWh，同比增長37%。其中，三元電池裝車量59GWh，同比增長6%。磷酸鐵鋰電池裝車量126GWh，同比增長60%。
乘用車電池需求增長持續(xù)較強，2023年的純電動乘用車的電池需求增長30%，而插混乘用車的電池需求增長125%，持續(xù)較強增長。客車的電池需求相對低迷。專用車的電池需求也是較快增長。
從電池裝車占比看，近幾年動力電池的需求結(jié)構(gòu)在快速變化之中。2020年還是乘用車純電動第一，純電動客車第二，純電動專用車第三的格局，而插電混動乘用車只是第四位的狀態(tài)。而到了今年看，純電動乘用車仍然保持第一位，而插電混動乘用車上升到第二位，純電動專用車上升到第三位，而純電動客車下降到第四位的水平。
近幾年，純電動客車市場劇烈的下降，而插混乘用車呈現(xiàn)一個較快上升的態(tài)勢，純電動專用車保持電池用量在7%左右相對穩(wěn)定的特征。
目前來看，純電動客車從18%下降到2023年累計的1%的水平，下降了17個百分點。插電混動乘用車的電池用量增長相對比較迅猛，目前已經(jīng)從6%上升到16%的水平，增加9%，而純電動增加10%，形成新的乘用車為絕對核心的電池需求特征。
全國乘用車國內(nèi)外銷售的裝車電池7月為2904萬度，1-7月為17069萬度，總體呈現(xiàn)強勢增長，增速57%。
根據(jù)乘聯(lián)會的乘用車銷量對應(yīng)的電池需求呈現(xiàn)較強走勢。考慮到7月的同期電池需求1941萬度，目前的2904萬度的7月銷量需求已經(jīng)很高，7月保持歷史高位。
從整車企業(yè)角度看，2023年比亞迪(002594.SZ)和特斯拉(TSLA.US)兩家的電池需求占到43.6%，因此比亞迪的電池制造的優(yōu)勢明顯。
純電動乘用車的特斯拉與比亞迪用電池均較高。
插混車型的比亞迪規(guī)模優(yōu)勢明顯。
理想(02015)的増程表現(xiàn)較強。
過去幾年，電池市場的競爭格局并沒有發(fā)生明顯的變化。由于動力電池市場的技術(shù)進步相對比較緩慢，而規(guī)模增長特征相對明顯，因此，電池企業(yè)獲得了較強的生產(chǎn)和裝車數(shù)量增長的特征。
原有的電池的格局沒有明顯變化，看誰投資多，然后誰就能獲得較大的市場份額，因此形成主力電池企業(yè)擴張表現(xiàn)持續(xù)較強的特征；而中小型電池企業(yè)也有靠技術(shù)或其它方面突破獲得一定增長的機會。因此，電池格局在高速增長中應(yīng)該說總體相對穩(wěn)定。
但是未來電池產(chǎn)業(yè)變化的機會相對較大，未來整車企業(yè)造電池或整車聯(lián)合相關(guān)的企業(yè)共同造電池的趨勢日益的明顯，電池企業(yè)逐步會形成整車的核心配套的產(chǎn)品。
目前電動汽車市場高端化的需求并不十分強烈，而是類似于“老頭樂”升級為小微型汽車、家庭中低端代步的需求更大，尤其是受疫情影響，市場對于A0級車和A00級車的需求正越來越高。
就供應(yīng)鏈問題來看，未來整車企業(yè)將日益強大，對電池企業(yè)、對上游產(chǎn)業(yè)鏈的控制能力會進一步加強，同時對下游的品牌營銷能力的掌控也在進一步加強。在新能源的體系下，“整車為王”的特征將進一步持續(xù)體現(xiàn)。
純電動車目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其近期表現(xiàn)比較突出的是140到160的電池占比比較高，達到37%的比例。尤其是能量密度160以上的電池相對于2020年出現(xiàn)了明顯的下降。這主要還是磷酸鐵鋰電池對三元替代帶來的能量密度下降。而125以下的能量密度的產(chǎn)品也出現(xiàn)了小幅下降的態(tài)勢，從2020年14%的比例下降到了目前8%的比例。
電池企業(yè)的競爭格局形成寧德時代和比亞迪兩者相對較強的特征。目前寧德時代與比亞迪的差距在不斷縮小之中，比亞迪的占比從2020年的15%上升到29%，上升了14個百分點；而寧德時代的占比下降了大概6個百分點，其它電池企業(yè)的占比也出現(xiàn)了明顯下降的態(tài)勢。電池企業(yè)形成了頭部企業(yè)聚集效應(yīng)日益突出的特征，從2020年的頭兩家企業(yè)63%的比例，上升到73%的比例，其它企業(yè)的空間只有27%的比例。
磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)品差異優(yōu)勢明顯，比亞迪一枝獨秀，寧德時代(300750.SZ)的磷酸鐵鋰電池的占比份額從今年年初已經(jīng)被比亞迪超過。億緯鋰能(300014.SZ)、中創(chuàng)新航(03931)、國軒高科(002074.SZ)等差距不大。
由于比亞迪全面轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰電池，因此寧德時代的三元電池優(yōu)勢更加明顯。
關(guān)鍵詞：
