近日，上市公司綜合服務論壇在蘇州順利舉行，論壇內容包括“上市公司FICC資產配置方案”“上市公司員工持股、高管戰略與固收加策略解決方案”“上市公司股東增減持、兩融及市場盤活方案”等。作為論壇主辦方，國泰君安蘇州分公司充分發揮“東道主”的責任，和與會嘉賓熱情討論。上市公司資產配置方案、全面注冊制下兩融視角......這些備受資本市場關注的話題，引發了嘉賓的熱議。
從成立時間來看，國泰君安蘇州分公司是一家較為年輕的公司，但從規范水平、服務質量、市場競爭力等多方面來看，卻表現出不俗的成績。“截止目前，我司投行在蘇州共完成7單IPO業務、6單再融資項目和11單債券項目。”國泰君安蘇州分公司總經理劉繼明在接受《經濟參考報》記者專訪時介紹。隨著注冊制的落地，證券行業邁入高質量發展重要機遇期，未來公司將立足蘇州、輻射長三角，充分發揮頭部券商的帶動工作。
圍繞客戶需求發展積極參與資本市場活動
(資料圖片僅供參考)
作為中國證券界最響亮的名字之一，國泰君安證券擁有金融證券服務全業務牌照，跨越了中國資本市場發展的全部歷程和多個周期，是國內歷史最悠久、資產規模最大、盈利能力最強的證券公司之一，也是國內擁有最強投資銀行隊伍、最大銷售交易網絡、管理資產最多的證券公司之一，始終以客戶為中心，深耕中國市場，為個人和機構客戶提供各類金融服務。
年報顯示，截止2022年末，國泰君安集團在境內共設有33家證券分公司和16家期貨分公司，國泰君安蘇州分公司便是其中之一。據劉繼明介紹，國泰君安證券蘇州分公司成立于2021年1月，是國泰君安證券一級創新型分公司。蘇州分公司的成立契機，源于總部察覺到蘇州市及周邊區域的廣闊市場，分公司的設立還引起了當地工業園區管委會等相關部門的重視。
自成立以來，國泰君安蘇州分公司在資本市場始終保持活躍。公司積極參加蘇州國際股權投資高峰論壇，與總部投行合作撰寫蘇州市推進上市公司高質量發展座談會材料，為蘇州近百家擬上市公司開展投行業務專題講座；贊助舉辦了“科創投”杯長三角G60科創英才創業大賽；與園區政府共同籌辦了園區“精英周”國泰君安專場論壇、擔任園區“ 苗圃計劃”導師等。
在具體業務方面，2022年，國泰君安蘇州分公司積極貫徹落實公司完善“投行+”業務生態，不斷提升全產業鏈投融資綜合金融服務能力的創新要求，從投行切入，緊緊圍繞企業客戶、機構客戶、零售客戶三類客群的綜合需求，逐步形成“投行驅動，三位一體”的蘇州分公司特色業務發展模式，各項業務指標實現增比進位。2023年至今，蘇州分公司收入及貢獻度逐步提升，客戶托管資產顯著增長，新增客戶目標進度超前，產品銷售及保費有跨越式增長。
據劉繼明透露，“2021年初至今，我司在蘇州地區完成IPO項目味知香、新點軟件等共7單，累計首發募集資金超140億元；再融資項目吳通控股、中際旭創等共6單，累計融資規模55億元；債券發行項目中方財團、蘇高新資管等共11單，規模超227億元。”
依托蘇州本地優勢廣泛與長三角地區合作
根據證券業協會統計的母公司口徑，2022年國泰君安總資產、凈資產和凈資本分別排名行業第3位、第4位和第3位。在多年創新發展過程中，國泰君安逐漸形成了以風控為本、追求卓越的企業文化，確立了全方位的市場領先地位。如何將總部優勢轉化為自身優勢呢？在發展過程中，國泰君安蘇州分公司逐漸探索出一條具有自身特色的道路。
“蘇州是一個工業大市，經過改革開放四十余年的發展，建立了世界一流的工業體系，其電子信息、裝備制造、先進材料等多個產業處于國內外領先水平。”對于國泰君安蘇州分公司的快速成長，劉繼明覺得并不意外，“有人會質疑，我們所提供的服務為什么別的券商不能提供呢？實際上，我們能做到的、別人確實能做，但就深度廣度來說，我們有絕對的競爭力。”
劉繼明認為：“蘇州交通便利，距離上海總部大約半個小時的車程。因此我們的服務區域并不局限于蘇州，而是整個長三角地區。我們的服務對象包括擬上市公司、上市公司、產業基金等，從預備上市到上市再融資或財富管理，能夠為服務對象提供‘一條龍’服務。在人才方面，我們也有著較大的優勢，目前我們公司員工大約80人，近半員工學歷為碩士研究生”
從國泰君安蘇州分公司的運作模式來看，長期以來，公司圍繞蘇州科技創新型高端制造業中心，以創新引領開展瞪羚企業和核心技術產品遴選，支持優質企業上市為核心目標，能夠積極聯合集團內創投基金和直投公司，廣泛與上海市及長三角的創投企業和產業基金合作。參與蘇州市在信息技術、智能制造、新能源、醫療器械和生物醫藥等方面的創業和產業集群建設，為企業提供融資服務，促進科技創新，助推產業升級。
從服務上看，除IPO外，國泰君安蘇州分公司還為上市公司提供再融資、并購重組、財務顧問、股權質押、減持和退出等投行后市場服務。依托財富管理專業團隊，能夠整合集團內部及全市場頂級資源，全力打造全鏈條、立體化、一站式財富服務中心，提供國際視野的資本市場深度研究、全品類的金融產品配置，以及一體化的財富規劃和資產配置服務。
攜手企業抓住機遇做好資本市場“看門人”
從2019年首批科創板公司上市交易，到2023年全面注冊制落地，不少專家認為，注冊制改革的本質是把選擇權交給市場，強化市場約束和法治約束，提高投融資便利性。對于擬上市公司而言，發行條件精簡、審核效率提升。“全面注冊制時代的到來，不止給企業打開了一扇門，而是打開了好幾扇門。這對于我們券商來說，既是契機又是挑戰。”劉繼明表示。
在劉繼明看來，全面注冊制落地并不只是上市業務容量擴增、將定價權交給市場這么簡單。“全面注冊制對市場的法治建設與事后的監管約束都提出了更高的要求。券商作為資本市場重要的參與者與踐行者，我們自然要夯實‘看門人’的責任”。
劉繼明認為，市場化、法治化、國際化是全面注冊制改革的主要方向，信息披露是全面注冊制改革的靈魂與核心，強化市場約束和法治約束是這次改革的本質。比如說在信用業務方面，注冊制的上市公司上市后的兩融市場毫無疑問是擴容的；由于上市公司質量提升，質押回購業務也會有比較大增長的可能性。滬深主板實行全面注冊制，全面實行股票發行注冊制，將更深層次上推動釋放資本市場活力和動力，也進一步推動了資本市場全面深化的發展。
“全面注冊制改革可以說基本上重構了投行的業態，從由賣方主導的通道型業務回歸到集結研究、定價、銷售等專業服務的綜合性投行業務，加速了向專業化、資本化投行轉型的進程。對券商資本實力、投資管理能力、研究服務、協同整合提出更高要求，倒逼券商強化綜合服務能力。我們既要主動發現價值，挖掘優質企業；同時也要創造價值，提供各項增值服務。”
在注冊制背景下，對保薦承銷機構而言，也將孕育券商投行新格局，重塑資本市場及投行業務生態。“國泰君安作為各項業務排名靠前的國內綜合性券商，較早關注全面注冊制及其可能產生的影響，從投研能力建設和專業能力提升兩個方面都做了相關準備。未來，國泰君安證券蘇州分公司將全力推動資本市場發展，攜手企業抓住機遇、共創未來。”
關鍵詞：
